HFT-алгоритм автоматически анализирует ситуацию и заполняет стакан спросом и предложением. «Официальный» маркетмейкер получает за это плату от биржи, «неофициальный» – зарабатывает на спреде. Таким образом, алгоритмы играют ключевую роль в высокочастотной торговле, обеспечивая высокую скорость и эффективность совершения сделок. Однако, необходимо учитывать и потенциальные риски и возможные проблемы, связанные с использованием алгоритмов ХФТ. В основном можно пользоваться нахождением ликвидности, когда робот тестирует рынок на предмет выявления крупных заявок и тем самым определяет удачный момент для получения прибыли.
- Производные инструменты торгуются в основном посредством передовых эконометрических моделей, которые включают статистические свойства движения цен базовых инструментов.
- Прибыль от hft трейдинга в этом случае образуется за счет разницы ценами спроса и предложения.
- Поэтому даже маленькое движение «вверх» принесет больше прибыли, чем «конкурентам».
- Здесь задействованы мощные компьютеры и роботы, заключающие десяти сделок за секунду.
Виды Стратегий
Во время ее проведения ПО выполняет поиск оптимальных решений для заработка. Доход также обеспечивает приличное количество ордеров, которые совершаются за 24 часа. Прибыль большинства игроков hft требует чрезвычайно высоких уровней волатильности привилегированных активов. С другой стороны волатильность цен на акции — основной строительный блок рынка. Поэтому высокая волатильность нежелательна для крупных институциональных инвесторов и компаний. Она может привести к увеличению предполагаемого риска акций фирмы, а значит и к росту средневзвешенной стоимости капитала — расходов на обеспечение каждого источника финансирования компании.
От размещения серверов рядом с биржами до использования микроволновых и лазерных коммуникационных каналов, фирмы, занимающиеся HFT, не жалеют расходов в своем стремлении к скорости. Эти технологические достижения позволяют что такое hft трейдерам осуществлять сделки с невероятной эффективностью и точностью. В мире торговли высокой частоты основными игроками являются хедж-фонды, фирмы собственного торгового капитала и крупные финансовые институты. Эти сущности активно инвестируют в передовые технологии, такие как системы высокопроизводительных вычислений и сети с ультранизкой задержкой, чтобы получить конкурентное преимущество на рынке. Компьютеры, которые используются в процессе торговли, запрограммированы на размещение сложных алгоритмов.
Влияние Высокочастотной Торговли На Рынок
Зал источников бесперебойного питания (ИБП) в дата-центре Equinix NY4, питающийся от подстанции мощностью 26 мегавольт-ампер. Оборудование состоит из системы бесперебойного питания мощностью 30 мегаватт, поддерживающей работу вычислительной установки в случае отказа системы электроснабжения. Дата-центр биржи NYSE Euronext расположен в городе Махва, штат Нью-Джерси. Площадь залов для колокации серверов трейдеров составляет около 18 тысяч квадратных метров — площадь самого здания при этом составляет более one hundred twenty тысяч квадратных метров. Издание Information Heart Data публиковало некоторые фотографии этого ЦОД.
Высокочастотная торговля несёт в себе как дополнительную прибыль, так и увеличение рисков. После запуска программа уже не корректируется, пока работает в плюс. В случае неправильной работы алгоритма убытки при HFT будут намного значительнее, чем при торговле с использованием стандартных аналитических инструментов.
Некоторые преимущества высокочастотной торговли включают в себя повышение скорости и эффективности торгового процесса, увеличение ликвидности рынка, уменьшение ценовых расхождений и расширение доступа к рынку. ВЧТ может способствовать установлению более справедливых цен, повышению эффективности рынка и расширению возможностей участников рынка. Одна из самых популярных стратегий высокочастотного трейдинга – работа с ликвидностью. Этот метод ведения операций позволяет получать прибыль от спредов.
Трейдинг на высокочастотных моделях требует технической подготовки и опыта «ручной» торговли. Метод не подойдет новичкам и трейдерам без познаний в алготрейдинге. HFT-трейдинг больше подходит для проп-компаний с капиталом и институциональных организаций, использующих стратегии со сравнительно меньшим риском (арбитраж, маркетмейкинг). Заметив арбитражную ситуацию, высокочастотный бот раньше других трейдеров воспользуется неэффективностью рынка. HFT-трейдер может не переносить активы с одной биржи на другую, чтобы получить прибыль из разницы цен.
Манипуляторы layering сначала создают большое количество заявок, а затем отменяют их – это приводит к тому, что цена на актив резко возрастает или падает. И первый вариант заключается в том, чтобы найти специального брокера. Если этот вариант не подходит и трейдер желает освоить высокочастотную торговлю самостоятельно – можно приобрести специальное оборудование и установить мощное ПО.
Сами торговые модули в таком случае пишутся на высокоуровневых языках программирования. В 2014 году Валютный рынок руководство «Московской биржи» приняло решение о переезде в дата-центр DataSpace1. Его общая вместимость составляет 1062 стойко-места — 12 машинных залов, площадью до 255 квадратных метров каждый. Во время урагана Сэнди эти генераторы поддерживали оборудование в рабочем состоянии в течение целой недели.
И торговлей по ленте, что фактически представляет собой сплав технического и фундаментального анализа. Сегодня высокочастотный сверхскоростной трейдинг – это прерогатива крупнейших компаний США. Эту методу успешно используют такие монстры бизнеса, как Virtu Financial, Citadel LLC, ATD, Chicago Trading. Естественно перечень не ограничивается лишь упомянутыми организациями.
Также не стоит доверять продавцам советников, если они утверждают, что разработали hft-алгоритм для одного из торговых терминалов на форекс – вероятность того, что это не мошенники практически исключена. На рынке форекс уже находится большое количество профессиональных hft систем, использующих дорогое оборудование и системы, разработанные целым штатом сотрудников. На hft всегда будет две точки зрения, но нужно учесть, что через 5-7 лет высокочастотная торговля будет тесно связана с искусственным интеллектом и машинным обучением. Последние улучшения в области высокочастотной торговли существенно изменили ход торговых процессов на рынках, но неясно, будет ли это воздействие положительным или отрицательным. Алгоритмы высокочастотного трейдинга ориентированы на скорость, главным образом потому, что большинство из них используют арбитражные или пассивные инвестиционные стратегии для получения своих доходов.
Например, современное интернет-соединение в США, используемое в HFT, передает сигнал со скоростью one thousand км за a hundred миллисекунд. Если первый робот размещен в one thousand https://boriscooper.org/ км от сервера биржи, а второй – в 2000 км, заявки первого робота будут приходить на биржу в два раза быстрее. Гандикапа в one hundred миллисекунд хватит, чтобы HFT-трейдер доставил «пачку» заявок в стакан и реализовал стратегию. То есть, пока заявка второго робота будет «в пути», первый робот уже завершит операцию, возможно, сдвинув цену в невыгодное положение для второго бота. Например, спрогнозировав рост цены с помощью технического анализа, алгоритм выставит заявки намного раньше, чем другие трейдеры, заметившие сигнал на рост. Поэтому даже маленькое движение «вверх» принесет больше прибыли, чем «конкурентам».
FeedBack (0)